「この内容って、発信して大丈夫なのかな……？」
投資について学び、実際に運用経験も積み、「自分の考えをSNSやブログで発信してみよう」と思ったとき、多くの人がこんな漠然とした不安を感じます。
- 他の人の投資判断に影響を与えてしまわないか
- どこまでが「自分の意見」で、どこからが「やってはいけないこと」なのか
- 実は、知らないうちにルールを越えてしまっているのではないか
とはいえ、「金融規制」「投資助言」「登録制度」といった言葉はどれも難しそうで、
調べようとしても専門家向けの解説ばかりが出てきます。
その結果、多くの個人発信者は「よく分からないけれど、たぶんグレーだから気をつけよう」
という曖昧な感覚のまま、発信を続けています。
この【基礎編】記事では、法律の話をできるだけ使わずに、
- 投資情報発信が「問題になりやすいライン」
- 逆に「多くの人が誤解している安全なライン」
- なぜそこに境界線が引かれているのか
を、投資経験のある個人の視点から分かりやすく整理していきます。まずは、「どこからが規制の話になるのか」を、感覚的に理解するところから始めていきましょう。
本記事の概要
投資について学び、SNSやブログで自分の考えを発信してみたい。
その一方で、
「この内容は発信して大丈夫なのか」
「知らないうちにルールを越えていないか」
と、不安を感じたことはありませんか。
本記事では、投資情報発信を始めたばかりの個人の方に向けて、どこから注意が必要になるのか、その境界線をやさしく解説しています。
難しい法律用語はできるだけ使わず、
- 投資の話をしても問題になりにくいケース
- 判断を後押ししてしまいやすい表現の特徴
- 初心者が無自覚で踏みやすいポイント
を、実例を交えながら整理しました。
「投資助言」という言葉を知らなくても、安心して情報発信を続けるための「考え方の土台」が身につく内容です。
これから投資情報発信を始めたい方、すでに発信しているものの不安を感じている方にとって、本カテゴリーの入口となる基礎記事です。
「投資の話をすること」自体は、基本的に自由
最初に、安心していただきたいことがあります。投資について話すこと自体が、禁止されているわけではありません。
たとえば、次のような発信は、一般的には問題になりにくいと考えられます。
- 自分の投資経験や失敗談
- 本やセミナーで学んだ内容の要約
- 経済ニュースを読んだ感想
- 「私はこう考えている」という意見の表明
これらは、あくまで情報共有や個人の考えの発信にとどまっているためです。よくある誤解として、「投資の話＝全部グレー」、「少しでも触れたら危ない」と思われがちですが、そうではありません。
問題になりやすいのは、「投資の話をすること」そのものではなく、「どんな話し方をしている」です。この点を押さえるだけでも、発信に対する不安はかなり軽くなります。
では、実際にSNSで投資経験を発信する場合、どんな書き方が「誤解されやすい」のか。よくある勘違いや、初心者が無意識にやってしまいがちなポイントについては、『【基礎編】SNSで投資経験に基づく話をしても大丈夫？個人発信者が誤解しやすい3つのポイント』で、具体例を交えて解説しています。
なぜ「投資情報発信」は特別に注意されるのか
では、なぜ投資の話は、他のジャンルよりも慎重さが求められるのでしょうか。理由はシンプルです。投資の情報は、「お金の判断」に直結するからです。
たとえば、
- 「この銘柄は将来性がある」
- 「今は買いのタイミングだと思う」
- 「この方法なら勝てる可能性が高い」
こうした言葉は、発信した本人にそのつもりがなくても、読む側の行動に影響を与えやすいものです。
実際、過去には、
- 他人の言葉を信じて損をした
- 誰を信じていいか分からず混乱した
といったトラブルが多く起きてきました。
そのため、人のお金の判断に影響を与える可能性がある行為については、一定のルールが設けられています。
ここでは、細かい法律名を覚える必要はありません。大切なのは、「投資の発信は、それだけ影響力を持ちやすい」という前提を理解しておくことです。
ここまで読むと、「でも、無料で発信しているだけなら問題ないのでは？」と感じた方も多いかもしれません。この点については、初心者の方が特に誤解しやすいポイントについては、『【基礎編】『無料でやっていればOK』は本当か？投資情報発信と金融規制の基本的な考え方』で、具体例を交えて解説しています。
「情報共有」と「判断を後押しする行為」のあいだにある境界線
投資情報発信で最も重要なのが、この境界線です。
情報共有に近い発信
たとえば、次のような表現です。
- 「この企業は、こういう事業をしています」
- 「決算資料を見ると、売上はこう推移しています」
- 「私は長期投資が向いていると感じています」
これらは、事実の紹介や、自分の考えを述べているにすぎません。
判断を後押ししやすい発信
一方で、次のような表現はどうでしょうか。
- 「今は買いだと思います」
- 「この銘柄はおすすめです」
- 「○月までに上がる可能性が高いです」
こうした言い方になると、読む人は無意識のうちに「自分もそうした方がいいのかな」と考え始めます。
ここで重要なのは、発信者の意図ではなく、「受け手がどう受け取るか」です。「あくまで個人の意見のつもりだった」という気持ちがあっても、表現次第で、判断を促す形になってしまうことがあります。
個人発信者が「知らないうちに踏みやすい3つのポイント」
初心者の方が、特に無自覚で踏みやすいポイントを3つ紹介します。
① フォロワーや読者が増えた後の発信
最初は日記感覚だった発信でも、フォロワーが増えると、影響力は自然と大きくなります。
同じ内容でも、「誰が発信しているか」で受け取られ方は変わるという点は、意外と見落とされがちです。
② 断定的な言い回し
- 「絶対に上がる」
- 「間違いない」
- 「これ一択」
こうした表現は、読み手の判断を強く縛ります。自分では強調のつもりでも、リスクは一気に高まります。
③ 質問への“親切な回答”
コメント欄やDMで、
- 「今から買っても大丈夫ですか？」
- 「どれを選べばいいですか？」
と聞かれ、善意で答えたつもりが、実は一番危ないケースになることもあります。「質問に答える＝安全」とは限らない点は、ぜひ覚えておいてください。
ここから先は、少しずつ「ルール」を知っていこう
ここまで読んでいただいた方は、
- 投資情報発信が、全面的にダメなわけではないこと
- 問題になりやすいのは「判断を後押しする形」であること
- 無自覚のうちに越えてしまうラインがあること
こうした感覚は、つかめてきたはずです。実は、基本的な考え方を知っておくだけで、投資情報発信はむしろ安心して続けられるようになります。
この「【基礎編】投資情報発信と金融ルール」カテゴリーでは、
- 「投資助言」とは何か（※人の投資判断に影響を与える行為のこと）
- どんな場合に、より注意が必要になるのか
- 個人発信者が安全に続けるための工夫
を、段階的に解説していきます。難しい言葉に振り回される前に、まずは「境界線の感覚」を身につける。そのための入口として、この記事が役立てば幸いです。
よくある疑問Q＆A｜投資情報発信を始めたばかりの方へ
Q1．自分の投資成績や保有している銘柄を公開しても大丈夫ですか？
A．基本的には問題になりにくいですが、「書き方」には注意が必要です。
自分がどんな投資をしているか、どんな結果になったかを紹介すること自体は、
多くの場合「体験談」として扱われます。
ただし、
- 「だから、あなたも同じようにすべき」
- 「このやり方が一番いい」
といった流れになると、読む人の行動を後押しする形になりやすくなります。「自分はこうだった」で止めるこれが、ひとつの目安です。
Q2．「これはあくまで個人の意見です」と書いておけば安心ですか？
A．一言添えるだけで、すべてが安全になるわけではありません。
たしかに、自分の意見であることを明示するのは大切です。
ただし、
- 表現が強すぎる
- 行動を直接うながしている
場合は、注意書きがあっても、読み手への影響は変わりません。大切なのは、注意書きよりも、本文そのものの書き方です。
Q3．経済ニュースや株価の動きを解説するのは問題ありませんか？
A．事実を説明するだけなら、比較的リスクは低いと考えられます。
- ニュースの内容を整理する
- 数字や動きを分かりやすく説明する
- 背景を一般論として解説する
こうした発信は、「情報を分かりやすく伝える」ことが目的なので、問題になりにくいケースが多いです。
一方で、
- 「だから今は買い時」
- 「この流れなら安心」
といった一言を添えると、判断を後押しする形に近づきます。
Q4．SNSのコメントやDMで質問された場合、答えない方がいいですか？
A．内容によっては、答え方をかなり慎重に考える必要があります。
特に注意したいのは、
- 「今、買ってもいいですか？」
- 「どれを選べばいいですか？」
といった質問です。これに対して、具体的な行動を示す回答をすると、読む人の判断に直接影響を与えやすくなります。「一般的な考え方を説明する」、「自分ならこう考える理由を述べる」といった形にとどめるのが、ひとつの工夫です。
Q5．フォロワーが少ないうちは、あまり気にしなくていいですか？
A．フォロワーの数だけで判断できるものではありません。
影響力は、
- フォロワー数
- 読者との距離感
- 発信内容の信頼度
などが組み合わさって生まれます。
たとえ少人数でも、「参考にしています」「その通りにしました」と言われるようになると、影響はすでに発生しています。早いうちから意識しておく方が、結果的に楽です。
Q6．他の人も同じような発信をしているので、問題ないと思っていました
A．「みんなやっている」は、安心材料にはなりません。
投資の世界では、
- 目立った人
- 影響力のある人
- トラブルが起きたケース
から、後で問題になることがあります。周りを基準にするのではなく、「この表現は、人の判断を後押ししていないか？」という視点で考えることが大切です。
Q7．では、初心者は何に一番気をつければいいですか？
A．「アドバイスしているように見えていないか」を常に意識することです。
難しいルールを覚える必要はありません。
- 行動を勧めていないか
- 断定的になっていないか
- 読む人が「それに従えばいい」と感じないか
この3点をチェックするだけでも、リスクは大きく下がります。
Q8．もっと詳しく知りたい場合、どこから学べばいいですか？
A．まずは、「境界線」をテーマにした記事から読むのがおすすめです。
このサイトでは、
- どこまでが情報共有で、どこから注意が必要か
- 初心者が陥りやすい具体例
- 安心して発信を続けるための工夫
を、順番に解説しています。難しい言葉を覚える前に、「感覚としてのライン」をつかむことが、
一番の近道です。
執筆者プロフィール
金融法務コンサルタント。元行政書士として、IFA登録や投資助言・代理業登録の支援実績多数。
現在は、ブログ・noteを通じて、金融ビジネスに関わる実務家向けに、制度解釈や実務上の注意点を中心とした情報発信を行っています。現在公開中の有料note記事は、金融法務note集で紹介していますので、ご興味のある方は、ご覧ください。
本サイトでは、可能な限り一次情報・実務視点に基づいた解説を行っていますが、個別事案については一般論だけでは判断が難しいケースも少なくありません。そのような場合に限り、筆者が提供している金融法務コンサルタントサービスにおいて、制度上の位置付け整理やリスクの考え方についての整理支援を行っています。
本サイトでは、投資助言・代理業、IFAビジネス、投資情報発信に関する法務・コンプライアンス情報を解説しています。
ただし、個別の事業形態や状況によっては、情報だけでは判断が難しいケースもあります。そのような場合の補足的な選択肢として、コレクト金融法務コンサルタント事務所では、個別整理を目的としたコンサルティングを行っています。
参考資料・関連ページ
※ 本記事は、以下の一次資料・業界ガイドラインを踏まえて作成しています。
参考資料
・金融庁ホームページ
・『基礎から学べる金融ガイド』(金融庁作成)
・投資運用業等 登録手続ガイドブック
・証券取引等監視委員会：個人投資家支援のページ
関連ページ
・ホームページやブログで投資情報の提供を行う際の注意点
・メールマガジンによる投資情報提供の注意点｜規制と対応策
・【基礎編】『無料でやっていればOK』は本当か？投資情報発信と金融規制の基本的な考え方
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